x close
Click Accept pentru a primi notificări cu cele mai importante știri! Nu, multumesc Accept
×
Acest site utilizează fișiere de tip cookie pentru a vă oferi o experiență cât mai plăcută și personalizată. Îți aducem la cunoștință faptul că ne-am actualizat politicile pentru a ne conforma cu modificările propuse aduse de Directiva (UE) 2002/58/EC ("Directiva E-Privacy") si de Regulamentul (UE) 2016/679 privind protectia persoanelor fizice in ceea ce priveste prelucrarea datelor cu caracter personal si privind libera circulatie a acestor date si de abrogare a Directivei 95/46/CE ("Regulamentul GDPR").

Înainte de a continua navigarea pe www.jurnalul.ro, te rugăm să citești și să înțelegi conținutul Politicii de Cookie și Politica de Confidențialitate.

Prin continuarea navigării pe www.jurnalul.ro confirmi acceptarea utilizării fișierelor de tip cookie. Poți modifica în orice moment setările acestor fișiere cookie urmând instrucțiunile din Politica de Cookie.

DA, ACCEPT

Jurnalul bursier. De ce trebuie să avem un fond facultativ de pensii

0
11 Mar 2019 - 08:15
Jurnalul bursier. De ce trebuie să avem un fond facultativ de pensii


Se tot vorbeşte în ultima perioada de problemele pe care legislația le creează administratorilor de pensii obligatorii administrate privat (Pilon II). În anul 2018, au existat scenarii care mergeau până la naționalizarea acestor fonduri de pensii sau oprirea contribuțiilor.

Să o luăm pe rând şi să explicăm că pensiile sunt de mai multe feluri :

-         Pensia pe care o primește fiecare persoană care a avut contracte de muncă (sau de altă natură) și a plătit contribuție de asigurări sociale (sau CAS) – se mai numește Pilonul I

-         Pensia obligatorie pe care angajatorul o plătește ca și CAS și din care statul transferă o parte la fondul de pensii obligatoriu administrat privat – se mai numește Pilonul II. Astăzi, statul roman, prin Casa Națională de Asigurări, transferă în fondul de pensii al fiecărui cetățean (ales individual sau arondat aleatoriu) o cota de 3,75% din contribuție. Procentul în alte perioade a fost mai mare și putea ajunge la maximum 6%.

-         Pensia facultativă de pensii administrată privat – unde fiecare contribuabil are opțiunea de a contribui la fondul pe care și l-a ales. Aici există un avantaj fiscal foarte important – acela al deducerii de la impozit a contribuției la fondul de pensii. Întrucât există o limită a deductibilității de 400 de euro/an pentru angajat și 400 euro/an pentru angajator – marea majoritate a contribuțiilor se situează în aceste limite. Această pensie se mai numește și Pilonul III.

-         Pensiile ocupaționale private – încă în stadiul de dezbatere la nivelul legislației naționale. Vom dezbate acest sistem de pensii în momentul în care vom avea legislație primară și secundară.

Astăzi o să ne îndreptăm atenția către pensia Pilon III întrucât oferă doar avantaje. Le vom enumera în cele ce urmează:

-         Îți conștientizează nevoia de economisire încă de la începutul carierei. Recomandarea noastră pentru salariaţi este întotdeauna aceea de a solicita în pachetul salarial o pensie privată Pilon III ca beneficiu în detrimenul altora. Să facem un simplu exercițiu – 400 euro pe an de la angajator x 35 ani înseamnă cel puțin 14.000 euro. Fără să luăm un calcul niciun randament, putem constata că s-au acumulat niște sume de bani interesante. Un alt exercițiu simplu este acela în care contribuie și angajatul cu 400 euro/ an – déjà am dublat suma la 28.000 euro. Las pe fiecare să simuleze ce ar însemna ca la această sumă (de 28.000 euro) în 35 de ani să adauge și un randament pe care fondul de pensii pe care l-a ales îl generează. S-ar putea ca rezultatul să fie unul convingător. Trebuie avut în vedere un aspect important, acela că există 3 tipuri de fonduri de Pilon III după gradul de risc, scăzut, mediu și ridicat. Astăzi, aproape toate fondurile de pensii Pilon III au asumat un grad de risc mediu.

-         Economisind la Pilonul III de pensii, statul oferă avantajul fiscal al deducerii contribuției de la impozitul pe venit. Un calcul extrem de simplu ne arată că dacă am început contribuția când impozitul pe venit este 16%, iar odată cu ajungerea la pensie constatăm că impozitul este de doar 10% (ca în prezent), putem să retragem toți banii acumulați (dacă am ajuns la pensie) cu impozit de 10%. Există și varianta de a retrage la pensie banii acumulați în sume lunare neimpozabile – aspect care se potrivește cu nevoia celor mai mulți contributori.

-         Sistemul de pensii Pilon III îți interzice să cheltuiești banii acumulați. Rolul pensiei Pilon III este acela de a economisi în timpul perioadei în care muncești fără să cheltuiești banii. Această măsură este foarte importantă pentru că de multe ori pe parcursul vieții apar tentații care pot conduce la cheltuirea acestor sume de bani. Beneficiul real al pensiei private îl constați în măsura în care la pensie ai acumulat pe tot parcursul vieții fără să cheltuiești din bani.

-         Siguranța sumelor de bani acumulate este garantată de sistemul legislativ extrem de complex din jurul fondurilor de pensii – care este la adăpostul naționalizării sau al turbulențelor legislative (așa cum se întâmplă cu Pilonul II de pensii în ultima perioadă). Sistemul complex din jurul fondurilor de pensii are în vedere existența unui administrator de fond de pensii care trebuie să respecte multe rigori legislative, a unei bănci depozitare a fondului, a unui auditor financiar al fondului și al societății de administrare a fondului, a unor auditori IT etc., toate sub supravegherea strictă a Autorității de Supraveghere Financiară.

-         Un ultim beneficiu al Pilonului III de pensii este acela că generează jucători ai pieței de capital care trebuie să aibă un rol foarte important în dezvoltarea pieței de capital românești prin susținerea mediului economic privat. În funcție de gradul de risc asumat prin documentele consitutive, fondurile de pensii pot fi extrem de active în zona bursieră românească, putând genera și susține jucători noi și de perspectiva la Bursa de Valori București.

 

Sper ca lucrurile menționate anterior să genereze un interes crescut pentru Pilonul III de pensii. Eu cred că merită.

Horia Gustă

Director General – Certinvest


 

Ştiri din .ro















PUBLICITATE
 





Mai multe titluri din categorie

Pasiunea pentru călătorie, transformată în afacere

Pasiunea pentru călătorie, transformată în afacere
Să fii mai mereu plecat în vacanțe exclusiviste în cele mai exotice sau îndepărtate destinații, și să faci și bani din asta, este un vis pe care mulți ar vrea să îl trăiască. Însă, atunci când pasiunea...

Achizițiile de armament condiționate de offset

Achizițiile de armament condiționate de offset
Printr-un proiect de lege votat în Senat, autoritățile române vor să atribuie contractele de achiziții publice în domeniile apărării și securității doar dacă în acestea sunt prevăzute și propunerile de of...

Ministerul Finanţelor a împrumutat joi 400 milioane lei de la bănci, la o dobândă de 3,01% pe an

Ministerul Finanţelor a împrumutat joi 400 milioane lei de la bănci, la o dobândă de 3,01% pe an
Ministerul Finanţelor a împrumutat joi de la bănci 400 milioane de lei, la o dobândă de 3,01% pe an, printr-o emisiune de certificate de trezorerie cu discont cu o maturitate reziduală de 12 luni, potrivit datelor...

Isărescu: Precizări importante privind patrimoniul Băncii Naționale a României

Isărescu: Precizări importante privind patrimoniul Băncii Naționale a României
La Constanța a fost inaugurată clădirea restaurată a Agenției regionale a Băncii Naționale a României. Sediul a intrat în proprietatea BNR acum 85 de ani iar momentul coincide cu marcarea a 125 de ani de la...

Curs valutar: Leul se apreciază în raport cu celelalte valute

Curs valutar: Leul se apreciază în raport cu celelalte valute
Banca Naţională a României (BNR) a afişat, joi, un curs de 4,7558 lei pentru un euro, în scădere cu 0,49 de bani (-0,10%) faţă de cotaţia de miercuri, când moneda unică europeană a fost cotată la 4,7607...

ROBOR la 3 luni a crescut uşor joi, la 3,14% pe an

ROBOR la 3 luni a crescut uşor joi, la 3,14% pe an
Indicele ROBOR la trei luni, în funcţie de care se calculează costul creditelor de consum în lei cu dobânda variabilă, a urcat joi la 3,14% pe an, de la 3,13% pe an marţi, potrivit datelor publicate de Banca...

Românul stă departe de credite, dobânzile sunt mari

Românul stă departe de credite, dobânzile sunt mari
Băncile obţin profit din diferenţele mari între dobânzile la depozite şi cele la credite deoarece volumul de tranzacţionare este mic, clienţii – firme şi persoane fizice – nu îndeplinesc totdeauna...

75% din podurile şi podeţele CFR au expirat

75% din podurile şi podeţele CFR au expirat
Din cele 17.694 de poduri şi podeţe aflate de-a lungul reţelei feroviare, la sfârşitul anului trecut, circa 47% aveau durata normată de funcţionare expirată, iar 28% aveau durata de viaţă proiectată...

Florin Susanu este noul director al TAROM

Florin Susanu este noul director al TAROM
Florin Susanu este noul director al TAROM, a anunțat Antena 3.  Un nume cunoscut în cadrul TAROM, Susanu a mai condus compania în cadrul unui mandat interimar și este unul dintre cei mai experimentați...

RCA, vedeta asigurărilor şi în 2018

RCA, vedeta asigurărilor şi în 2018
Piaţa asigurărilor s-a ridicat anul trecut la 10,14 miliarde lei, în creştere cu 4,5% faţă de valoarea înregistrată în anul precedent. O schimbare manifestată în special pe parcursul ultimilor doi ani (2017 - ...

Fed a lăsat nemodificată dobânda de referinţă şi nu intenţionează să adopte noi majorări în acest an

Fed a lăsat nemodificată dobânda de referinţă şi nu intenţionează să adopte noi majorări în acest an
Banca centrală a SUA (Federal Reserve-Fed) a decis miercuri să lase neschimbat costul creditului şi totodată oficialii Fed au anunţat că nu intenţionează să adopte noi majorări de dobândă în acest an având ...

FOTO. Boeing a lansat cel mai lung avion din lume: modelul 777X

FOTO. Boeing a lansat cel mai lung avion din lume: modelul 777X
Compania Boeing a lansat cel mai lung avion din lume, modelul Boeing 777X, la aproape o săptămână de la accidentul din Etiopia, soldat cu moartea tuturor celor 157 de oameni de la bordul unui Boeing 737 MAX...

 AGRITEQ 2019 şi-a deschis porţile la Doha

 AGRITEQ 2019 şi-a deschis porţile la Doha
În perioada 19 - 22 martie 2019 se desfășoară la Doha expoziţia de agricultură, irigaţii, piscicultură, mediu, echipamentea agricole moderne şi tehnologie, organizată de Ministerul Municipalităţii şi...

Hong Kong se pregăteşte să construiască o insulă artificială

Hong Kong se pregăteşte să construiască o insulă artificială
Hong Kong plănuieşte să construiască una dintre cele mai mari insule artificiale din lume. Costul proiectului se ridică la suma de 80 de miliarde de dolari, transmite CNN. Proiectul Lantau Tomorrow Vision a fost...

Iordache: Probabil că la începutul săptămânii viitoare va fi aprobată lista PSD pentru alegerile europarlamentare

Iordache: Probabil că la începutul săptămânii viitoare va fi aprobată lista PSD pentru alegerile europarlamentare
Lista candidaţilor PSD pentru alegerile europarlamentare ar putea fi prezentată la începutul săptămânii viitoare, a anunţat, miercuri, social-democratul Florin Iordache. "În prima şedinţă ce CEx, probabil...
Serviciul de email marketing furnizat de