x close
Click Accept pentru a primi notificări cu cele mai importante știri! Nu, multumesc Accept
×
Acest site utilizează fișiere de tip cookie pentru a vă oferi o experiență cât mai plăcută și personalizată. Îți aducem la cunoștință faptul că ne-am actualizat politicile pentru a ne conforma cu modificările propuse aduse de Directiva (UE) 2002/58/EC ("Directiva E-Privacy") si de Regulamentul (UE) 2016/679 privind protectia persoanelor fizice in ceea ce priveste prelucrarea datelor cu caracter personal si privind libera circulatie a acestor date si de abrogare a Directivei 95/46/CE ("Regulamentul GDPR").

Înainte de a continua navigarea pe www.jurnalul.ro, te rugăm să citești și să înțelegi conținutul Politicii de Cookie și Politica de Confidențialitate.

Prin continuarea navigării pe www.jurnalul.ro confirmi acceptarea utilizării fișierelor de tip cookie. Poți modifica în orice moment setările acestor fișiere cookie urmând instrucțiunile din Politica de Cookie.

DA, ACCEPT

Jurnalul bursier. Investiţia prin fonduri mutuale

0
04 Feb 2019 - 08:11
Jurnalul bursier. Investiţia prin fonduri mutuale


Când un investitor dorește să investească în instrumente financiare (acțiuni sau obligațiuni), o poate face în două feluri:

  1. investește direct, în nume personal, prin intermediul unui broker autorizat de Autoritatea de Supraveghere Financiară (ASF), sau
  2. subscrie unități într-un fond mutual, iar acesta din urmă investește fondurile subscrise. În al doilea caz, investitorul devine indirect proprietarul activelor financiare deținute de către fondul în cauză.

Fondurile mutuale sunt forme colective de investire, numindu-se în termeni de specialitate Organisme de Plasament Colectiv. Practic, mai mulți investitori își pun capitalurile la comun într-o entitate fără personalitate juridică, fondul. Acesta este administrat de către o societate de administrare a investițiilor, care utilizează resursele fondurilor în vederea punerii în practică a unei strategii investiționale bine stabilite și de care investitorii au luat la cunoștință înainte de a subscrie. În funcție de strategia investițională și de orizontul de timp recomandabil pentru derularea acesteia, fondul mutual poate fi deschis (caz în care investitorii au acces permanent la resursele subscrise și le pot retrage oricând) sau închis, numit și fond de investiții alternative (caz în care investitorii își pot retrage resursele, parțial sau total, numai într-o anumită perioadă din lună și în anumite luni din an).

Strategia investițională a fondului mutual este descrisă în Prospectul său (document public), iar profilul de risc și randamentul anualizat al acestuia sunt descrise în Documentul Informații Cheie destinat investitorilor (document public).

Investițiile deținute sunt publicate în rapoartele semestriale și anuale ale fondului (documente publice, afișate pe pagina de website a societății de administrare, sau disponibile la sediul acesteia, în limba română). Investițiile efectuate de către fond și valoarea acestora sunt certificate zilnic de către un Depozitar (o bancă din România – autorizată în mod expres de către ASF – care certifică modul de calcul al valorii instrumentelor deținute de fond). Toate părțile acestui proces (fondul mutual, documentația fondului, administratorul fondului, depozitarul etc.) sunt supuse unui cadru de reglementare strict creat și supervizat de către ASF.

Față de investițiile directe, investițiile prin intermediul fondurilor mutuale oferă câteva avantaje certe investitorilor:

  • Administrarea profesionistă a investițiilor – administratorii de fonduri mutuale dețin cunoștințele adecvate și experiența necesară care le acordă un avantaj considerabil față de scenariul în care fiecare investitor și-ar administra propriile investiții;
  • Accesul la o gamă mai largă de produse investiționale – fondurile mutuale au resurse financiare superioare investitorilor individuali, ele putând astfel investi în instrumente la care aceștia din urmă nu au acces; de exemplu, obligațiunile Impact Developer & Contractor (IMP22E) au o valoare nominală de 5,000 EUR, aceasta fiind suma minimă pe care investitorii trebuiau să o investească în acest instrument financiar la lansarea acestuia pe piață; acest prag ar fi fost potențial prohibitiv pentru fiecare investitor individual în parte, dar fondurile mutuale nu ar fi avut nicio problema să acceseze acest instrument la momentul respectiv;
  • Capacitate de implementare optimă a unor strategii investiționale – mărimea contează în piețele financiare; datorită avantajului activelor mari, un fond mutual va putea oricând implementa mai eficient o strategie investițională comparativ cu un investitor individual (de ex. diversificare, expunere pe clase de active diferite, management riscuri);
  • Capacitate de reacție imediată la evenimentele din piață - administratorii de fonduri mutuale sunt mereu conectați la piețe și la fluxurile de informații care le influențează pe acestea, aceasta fiind meseria lor; acesta este un avantaj semnificativ față de orice investitor individual, pentru că astfel fondurile mutuale pot lua în timp real deciziile investiționale optime (cumpărare sau vânzare de instrumente financiare);
  • Costuri de tranzacționare optimizate – fondurile mutuale derulează în piață tranzacții de mărime semnificativ mai mare decât investitorii individuali, având astfel puterea de negociere a unor tarife de tranzacționare mai bune;
  • Economii de costuri de oportunitate – în cazul fondurilor mutuale, administratorii acestora alocă resursa de timp și informațională necesară administrării investițiilor, degrevandu-i pe investitori de aceste eforturi; în principiu, în cazul investițiilor directe, investitorul este cel care trebuie să aloce resurse de timp și energie în vederea administrării investițiilor.

Noi, la Certinvest, credem că, în special în cazul investitorilor individuali cu resurse investiţionale de mărime redusă și cunoștințe limitate legate de piața de capital, soluția optimă de a investi este prin intermediul fondurilor mutuale. Este echivalentul alocării unor resurse financiare într-o anumită strategie investițională și administrarea acestora în regim de pilot automat de către administratorul fondului mutual în cauză. Foarte simplu și eficient.

Cosmin Mizof, CFA - ExpertCertinvest

 

Citeşte mai multe despre:   fonduri mutuale

 

Ştiri din .ro















PUBLICITATE
 





Mai multe titluri din categorie

Statul are prea mulţi salariaţi dar face angajări

Statul are prea mulţi salariaţi dar face angajări
Schimbarea Guvernului era aşteptată să aducă un val de concedieri în instituţiile statului. În acelaşi timp însă, unele autorităţi publice reclamă nevoie de personal şi anunţă angajări. Specialiştii...

Activele nete ale fondurilor de investiții au depășit 46 miliarde de lei

Activele nete ale fondurilor de investiții au depășit 46 miliarde de lei
Activele nete ale celor 207 fonduri deschise şi închise, locale şi străine, au crescut în luna septembrie cu 1,4%, până la nivelul de 46,5 miliarde de lei (9,8 miliarde de euro), înregistrând o creştere de 11%...

Curs valutar 18 octombrie 2019: Leul s-a depreciat în raport cu principalele valute

Curs valutar 18 octombrie 2019: Leul s-a depreciat în raport cu principalele valute
Banca Naţională a României (BNR) a afişat, vineri, un curs de 4,7556 lei pentru un euro, în creştere cu 0,06 bani (+0,01%) faţă de cotaţia anterioară, de 4,7550 lei/euro. De asemenea, leul s-a depreciat şi ...

Testele cu cărbune sărac în sulf la Termocentrala Mintia sunt bune. Vor fi respectate normele de mediu

Testele cu cărbune sărac în sulf la Termocentrala Mintia sunt bune. Vor fi respectate normele de mediu
Primele teste de la Termocentrala Mintia, în care a fost utilizat cărbune importat din Indonezia, cu un conţinut redus de sulf, sunt în parametrii normali în ceea ce priveşte arderea, susţin...

Locuri de muncă vacante în domeniul medical, în București (127 posturi)

Locuri de muncă vacante în domeniul medical, în București (127 posturi)
127 de locuri de muncă vacante în domeniul medical, în București (127 posturi). Află cum poți să aplici și care sunt condițiile de concurs. Asistent medical generalist debutant PL Spitalul Clinic de...

APIA a început plata ajutorului de stat pentru motorină

APIA a început plata ajutorului de stat pentru motorină
Agenţia de Plăţi şi Intervenţie pentru Agricultură (APIA) a început plata ajutorului de stat pentru reducerea accizei la motorina utilizată în agricultură, aferent perioadei 1 aprilie - 30 iunie 2019...

CFR trebuie să semneze contractul pentru tronsonul București-Sighisoara, altfel pierde 800 milioane de euro

CFR trebuie să semneze contractul pentru tronsonul București-Sighisoara, altfel pierde 800 milioane de euro
CFR SA, ca autoritate contractantă, are dreptul să semneze contractul pentru modernizarea tronsonului Braşov-Sighişoara, loturile 1 (Braşov-Apaţa) şi 3 (Caţa-Sighişoara), în caz contrar se va pierde o...

Alertele cibernetice, în creştere

Alertele cibernetice, în creştere
Numărul alertelor de securitate colectate şi procesate de către Centrul Naţional de Răspuns la Incidente de Securitate Cibernetică (CERT-RO) a ajuns la 1.805, în primele nouă luni ale anului, în timp ce...

Secretar de stat în Ministerul Fondurilor Europene: Puținii bani europeni pe care îi primim vor merge la autostrada Pitești-Sibiu

Secretar de stat în Ministerul Fondurilor Europene: Puținii bani europeni pe care îi primim vor merge la autostrada Pitești-Sibiu
Puţinii bani alocaţi pentru infrastructura României de către Comisia Europeană în viitorul exerciţiu bugetar vor fi direcţionaţi către proiectul autostrăzii Piteşti-Sibiu, a declarat...

Moneda naţională s-a depreciat în raport cu euro şi a câştigat teren în faţa dolarului

Moneda naţională s-a depreciat în raport cu euro şi a câştigat teren în faţa dolarului
Leul s-a depreciat, joi, în raport cu euro, cursul afişat de Banca Naţională a României (BNR) fiind de 4,7550 lei, mai mult cu 0,13 bani (+0,03%) faţă de cotaţia din şedinţa anterioară, când moneda unică...

Japonezii investesc în uzina pe care au năşit-o în 1969

Japonezii investesc în uzina pe care au năşit-o în 1969
Tradiţia colaborării dintre teleormăneni şi japonezi, veche de 50 de ani, se întăreşte cu o nouă infuzie de bani. Concernul nipon JTEKT, care deţine fabrica de rulmenţi Koyo România, fosta Rulmentul...

Românii, tot mai puţini şi bătrâni

Românii, tot mai puţini şi bătrâni
Politicile guvernamentale din ultimii ani pentru creşterea natalităţii şi de atrage înapoi acasă a românilor plecaţi peste hotare au eşuat. Migraţia se menţine la cote ridicate, România fiind ţara de unde...

Lipsa constructorilor transformată într-o afacere

Lipsa constructorilor transformată într-o afacere
Galerie Foto Piaţa construcţiilor în România este în continuă creştere. Conform INS, în perioada 1 ianuarie - 31 august 2019, comparativ cu aceeaşi perioadă a anului trecut, volumul total al lucrărilor de construcţii a...

BCR va opri temporar sistemul informatic pentru carduri

BCR va opri temporar sistemul informatic pentru carduri
Banca Comercială Română (BCR) opreşte sistemul informatic care gestionează operaţiunile cu carduri, în noaptea de vineri spre sâmbătă, 18-19 octombrie 2019, potrivit unui comunicat al băncii. În intervalul...

Un român mănâncă 100 de kilograme de pâine pe an și 58 de kilograme de carne

Un român mănâncă 100 de kilograme de pâine pe an și 58 de kilograme de carne
Pâinea şi produsele de franzelărie reprezintă unul din alimentele de bază pentru români, anul trecut consumul mediu lunar fiind de 8 kilograme, ceea ce înseamnă 96,5 kilograme de persoană pe an, potrivit un...
Serviciul de email marketing furnizat de