x close
Click Accept pentru a primi notificări cu cele mai importante știri! Nu, multumesc Accept
×
Acest site utilizează fișiere de tip cookie pentru a vă oferi o experiență cât mai plăcută și personalizată. Îți aducem la cunoștință faptul că ne-am actualizat politicile pentru a ne conforma cu modificările propuse aduse de Directiva (UE) 2002/58/EC ("Directiva E-Privacy") si de Regulamentul (UE) 2016/679 privind protectia persoanelor fizice in ceea ce priveste prelucrarea datelor cu caracter personal si privind libera circulatie a acestor date si de abrogare a Directivei 95/46/CE ("Regulamentul GDPR").

Înainte de a continua navigarea pe www.jurnalul.ro, te rugăm să citești și să înțelegi conținutul Politicii de Cookie și Politica de Confidențialitate.

Prin continuarea navigării pe www.jurnalul.ro confirmi acceptarea utilizării fișierelor de tip cookie. Poți modifica în orice moment setările acestor fișiere cookie urmând instrucțiunile din Politica de Cookie.

DA, ACCEPT

Jurnalul bursier. O comparație necesară și utilă

0
16 Dec 2019 - 08:10
Jurnalul bursier. O comparație necesară și utilă


Am fost întrebat de foarte mulți cunoscuți care produs este mai avantajos din punctul de vedere al randamentului - un fond de investiții sau un produs de asigurare cu investiție (numit și asigurare unit linked). Pentru a răspunde corect, trebuie spus de la bun început faptul că produsele nu sunt similare, urmând a explica ce le diferențiază, chiar dacă în ambele discutăm de investiții.

Să începem să ne uităm chiar la partea de investiție a fiecărui produs, pentru a determina în mod concret cum stau lucrurile cu fiecare produs. Fondul de investiții are următoarele particularități care îl diferențiază de asigurarea unit linked:

  • Poți să cumperi și să răscumperi unități de fond zilnic, luând în considerare eventualele comisioane de răscumpărare pe care fondurile le practică, expres menționate în prospectul de emisiune;
  • Poți vedea foarte clar caracteristicile documentelor constitutive, înțelegând, dar fără a se limita la politica de investiții și la comisioanele practicate de administratorul fondului;
  • Investițiile sunt realizate pe numele şi CNP-ul investitorului;
  • Investitorul știe în orice moment ce investiții are fondul în care și-a investit banii, ca urmare a rapoartelor pe care administratorul fondului este obligat să le publice cel puțin de două ori pe an;
  • Accesul la investiții se poate face prin intermediul unei societăți de administrare, bănci, societate de servicii de investiții financiare sau prin intermediul platformei www.investonline.ro.

Spre deosebire de fondurile de investiții, asigurarea cu unit linked este realizată de asigurătorul al cărui principal rol este de a asigura clientul/investitorul. De aici, poate una din primele diferențe – investiția nu este realizată pe numele investitorului, ci pe numele societății de asigurare. Sigur, investitorului i se confirmă faptul că are o investiție în produsul numit asigurare unit linked, însă banii sunt plasați mai departe de către societatea de asigurare pe numele acesteia, chiar dacă evidențele (banii societății de asigurare și banii clienţilor) sunt ținute separat. De la această caracteristică se nasc următoarele diferenţe:

  • Nu poți să răscumperi zilnic investițiile realizate, acestea făcându-se conform contractului de asigurare unit linked semnat, care, de regulă, este de minimum 5 ani, putând ajunge până la 20 de ani. Trebuie să menționăm faptul că această durată mult mai mare a deținerii are avantajul că  nu poți răscumpăra banii (decât cu niște comisioane prohibitive în primii ani),  în măsura în care ai depus o sumă mare la început, respectiv dacă ai ales varianta cu depuneri periodice creează reflexul de a economisi în mod constant.
  • Investițiile nu sunt pe CNP-ul investitorului.
  • Investitorul nu știe în mod concret unde sunt plasați banii săi, fiind alocăți în mod concret de către societatea de asigurare. De cele mai multe ori asigurătorul plasează banii în fonduri de investiții clasice de acțiuni, de obligațiuni sau mixte, fără ca tu, ca investitor, să poți să cunoști exact fondul de investiții respectiv, iar în măsura în care această informație este disponibilă – nu poți să soliciți societății de asigurare mutarea banilor tăi în alt produs, pentru simplul motiv că banii fac parte dintr-un coș mare (al societății de asigurare) pentru care s-a stabilit de la data semnării unde se alocă. Aici trebuie cântărit, raportat la durata produsului, dacă în situația apariției unor corecții sau crize pe piețe poți să îți muți investițiile în produse de refugiu.
  • La momentul expirării duratei produsului asigurare unit linked, pentru câștigul obținut nu se plătește impozit pe câștig, iar investiția nu se declară organelor fiscale.
  • Investiția realizată în produsul asigurare unit linked are și o componentă de asigurare de viață, pentru care este necesar să știți de la bun început cât costă și ce sumă asigurată are inclusă.

După ce am arătat principalele diferențieri, să încercăm să concluzionăm ce este important la momentul realizării investiției în oricare din cele două produse:

  • Citiți documentele obligatorii la momentul realizării fiecărei investiții pentru a determina care este durata produsului și ce comisioane sunt aplicabile la momentul ieșirii din fond/scadenței asigurării unit linked, respectiv, într-o situație de criză.
  • Verificați ce s-a întâmplat cu randamentele istorice ale fondului. La asigurarea cu unit linked, această informație este imposibilă, din cauza caracteristicii diferite a produsului.

În speranța că am lămurit cele mai relevante particularități ale celor două produse, trebuie să îți spunem că noi, la Certinvest, te sfătuim pentru a alege produsul care ți se potrivește.

Horia Gusta, Director General - Certinvest

 

 


 

Ştiri din .ro















PUBLICITATE
 





Mai multe titluri din categorie

Analiza: Unirea Principatelor, dincolo de festivism și politică. Istoria unei uniuni economice eșuate

Analiza: Unirea Principatelor, dincolo de festivism și politică. Istoria unei uniuni economice eșuate
Acum 161 de ani, românii din Moldova și Țara Românească alegeau să se unească, cu gândul la un stat unitar, cu drepturi și avantaje egale pentru toți locuitorii. Anii au trecut și, dincolo de politică, de uni...

TAROM vinde bilete de avion de la 119 euro pentru mai multe rute până la 12 februarie

TAROM vinde bilete de avion de la 119 euro pentru mai multe rute până la 12 februarie
În perioada 16 ianuarie 2020 – 12 februarie 2020, TAROM pune în vânzare bilete de avion la preţuri începând de la 119 Euro*, cu toate taxele incluse, pentru un bilet dus-întors cu perioada de călătorie 01...

Ministerul Finanțelor s-a împrumutat 300 de milioane de lei de la bănci

Ministerul Finanțelor s-a împrumutat 300 de milioane de lei de la bănci
Ministerul Finanţelor Publice (MFP) a împrumutat 300 milioane de lei de la bănci, printr-o emisiune de obligaţiuni de stat tip benchmark, cu o maturitate reziduală de 177 de luni, la un randament mediu de...

Licitația pentru tronsonul Baia Mare - Suceva va fi reluată

Licitația pentru tronsonul Baia Mare - Suceva va fi reluată
Compania Naţională de Administrare a Infrastructurii Rutiere (CNAIR) anunţă reluarea licitaţiei pentru elaborarea studiului de fezabilitate aferent construcţiei drumului de mare viteză Baia Mare - Suceava, după...

Curs valutar 23 ianuarie: Leul s-a depreciat în raport cu principalele valute

Curs valutar 23 ianuarie: Leul s-a depreciat în raport cu principalele valute
Banca Naţională a României (BNR) a afişat, joi, un curs de 4,7790 lei pentru un euro, mai mare cu 0,04 bani (+0,01%) faţă de cotaţia de 4,7786 lei pentru un euro, stabilită în şedinţa anterioară. Leul s-a...

Frânarea economiei, pericol pentru pensii

Frânarea economiei, pericol pentru pensii
Economia românească îşi va încetini creşterea în 2020, iar politica fiscală a devenit un factor de risc major, astfel că şansele de majorare cu 40% a pensiilor în acest an se reduc la jumătate, au anunţat ie...

Ce este şi de ce ar trebui să faci stretching aproape zilnic

Ce este şi de ce ar trebui să faci stretching aproape zilnic
Mulţi confundă încălzirea dinaintea antrenamentului cu stretchingul şi sar peste ultima parte a unui antrenament complet. Stretchingul se face la final de antrenament şi poate face diferenţa dintre a avea sau nu...

Corupția a crescut în statele din G7. România, în coada clasamentului

Corupția a crescut în statele din G7. România, în coada clasamentului
Guvernele din Canada, Franţa, Marea Britanie şi SUA au devenit mai corupte în percepţia experţilor şi a liderilor de afaceri, relevă raportul anual cu privire la corupţie publicat de organizaţia...

Energia eoliană asigură peste 27% din producția națională de electricitate

Energia eoliană asigură peste 27% din producția națională de electricitate
Turbinele eoliene reprezintă principala sursă de generare a energiei electrice joi dimineaţă, acoperind peste un sfert din producţia naţională, potrivit datelor Transelectrica. La ora 11:00, eolienele...

Grădina lui Daniel, o afacere în armonie cu natura

Grădina lui Daniel, o afacere în armonie cu natura
Galerie Foto Grădina este cartea de vizită a unei case, iar amenajarea oricărui petic de pământ se poate transforma într-un loc de poveste. În ultimii ani, din ce în ce mai mulți români s-au mutat de la bloc la casă...

Consiliul Fiscal: Deficitul bugetar ar putea creşte până la 4,8% din PIB în 2020

Consiliul Fiscal: Deficitul bugetar ar putea creşte până la 4,8% din PIB în 2020
Consiliul Fiscal (CF) estimează un nivel probabil al deficitului bugetar pentru anul 2020 cuprins între 4,6 - 4,8% din PIB, de peste 6% din PIB în 2021 şi respectiv peste 7% din PIB în 2022, potrivit Opiniei CF...

Guvernare sau spargere de bănci? 40 de miliarde împrumutate în 3 luni

Guvernare sau spargere de bănci? 40 de miliarde împrumutate în 3 luni
În mai puţin de trei luni de la instalarea în funcţie, Cabinetul Orban a împrumutat 40 de miliarde de lei, reuşind să bată “performanţele” fostului guvern, care împrumutase în primele cinci luni ale anului...

Industria a căzut brutal în decembrie 2019

Industria a căzut brutal în decembrie 2019
Activitatea din industrie a înregistrat, în decembrie 2019, o contracţie puternică, iar scăderea comenzilor pentru export a atins un record istoric, până la 32 de puncte, relevă un studiu întocmit de Şcoala Na

Agențiile Județene pentru Plăți și Inspecție Socială au intrat în Revisal. Procedurile vor fi simplificate

Agențiile Județene pentru Plăți și Inspecție Socială  au intrat în Revisal. Procedurile vor fi simplificate
Agenţiile Judeţene pentru Plăţi şi Inspecţie Socială (AJPIS), cele care efectuează plata beneficiilor sociale, au intrat în Revisal, a anunţat ministrul Muncii, Violeta Alexandru. "Agenţiile Judeţene pentru...

Curs valutar 22 ianuarie 2020: Leul s-a apreciat faţă de moneda europeană, dar a pierdut teren în raport cu dolarul american

Curs valutar 22 ianuarie 2020: Leul s-a apreciat faţă de moneda europeană, dar a pierdut teren în raport cu dolarul american
Leul s-a apreciat uşor miercuri în raport cu euro, care a fost cotat de Banca Naţională a României la 4,7786 lei pe euro, în scădere cu 0,04 bani faţă de cotaţia de marţi (-0,01%), care a fost de 4,7790...
Serviciul de email marketing furnizat de